Cadenas de ahorro: por qué funcionan y cuánto te pueden costar

Una cadena de ahorro es un grupo de personas que aportan una cuota fija cada quincena o cada mes, y en cada turno uno de ellos se lleva todo lo recaudado, hasta que todos hayan recibido el suyo. También se le dice natillera, y en otros países tanda, pandero o cundina.

Funciona porque hay una fecha, un monto y un grupo que se da cuenta si no cumples, y eso sostiene el ahorro mejor que la fuerza de voluntad. Lo que cuesta es el riesgo: no paga rendimiento, no existe protección si alguien deja de aportar, el dinero llega el día del turno y no el día que lo necesitas, y no construye historial crediticio. La decisión sensata es quedarse con el mecanismo y buscarle un lugar más seguro al dinero.

Qué es una cadena y cómo funciona

El acuerdo es simple, y en esa simpleza está media explicación de su éxito. Diez personas aportan doscientos mil pesos mensuales. Cada mes se juntan dos millones y uno de los diez se los lleva completos. A los diez meses todos aportaron lo mismo y todos recibieron lo mismo. El orden de los turnos se sortea, se negocia o lo asigna quien organiza.

Nadie necesita saber de tasas, de inflación ni de rentabilidad efectiva anual para entender eso. Se explica en treinta segundos y en la mesa de un almuerzo. Un CDT, un fondo de inversión colectiva o una fiducia exigen leer un documento que la mayoría de la gente nunca ha leído, y eso los vuelve más difíciles de usar que un acuerdo entre conocidos.

Por eso la cadena es tan común en el comercio, en el trabajo independiente y en los sectores donde el sistema financiero llega tarde o llega mal. Y por una razón adicional: uno la ve funcionar.

Alguien del grupo compró la moto, otro pagó la matrícula del colegio, y esa evidencia a la vista convence más que cualquier folleto. Es el mismo mecanismo que usamos para casi todas las decisiones difíciles: hacer lo que la gente parecida a uno ya hizo y le funcionó.

Por qué funciona mejor que ahorrar solo

Hay tres razones, y ninguna tiene que ver con rendimiento.

La responsabilidad es externa. 

Quien se propone ahorrar por su cuenta depende de sí mismo cada mes. En la cadena hay nueve personas esperando. La cuota no se salta, porque saltársela tiene un costo social inmediato y concreto. La fuerza de voluntad es un mecanismo poco confiable para sostener un cambio de comportamiento; la responsabilidad ante otros lo sostiene mucho mejor. Ahí no hay defecto de carácter de nadie; así funcionamos todos.

Hay una fecha y un monto ciertos. 

Sabes cuánto vas a recibir y qué día. Esa certeza vale más para la mayoría de la gente que un rendimiento incierto, aunque sea mayor. Por eso una cadena que no paga un peso de intereses le gana en la práctica a una cuenta de ahorros que sí los paga: la cuenta permite retirar cualquier martes, y la cadena no.

La rigidez es la función, no el defecto. 

El dinero queda fuera de alcance. Es exactamente lo que necesita quien nunca ha logrado que el ahorro sobreviva al fin de mes.

Cual es el verdadero costo

Todo lo anterior es el mecanismo. El problema está en el producto que lo contiene.

No paga nada. 

Aportas doscientos mil durante diez meses y recibes dos millones. Los mismos dos millones, con la inflación encima. Si tu turno cae de último, prestaste tu dinero gratis durante casi un año.

Depende de que todos cumplan. 

Si alguien deja de aportar a mitad de camino, el recaudo deja de alcanzar y los turnos que faltan quedan en el aire. No hay contrato que ejecutar ni entidad a la cual reclamar: lo único que respalda tu dinero es la palabra de las personas del grupo.

No hay protección si algo sale mal. 

El dinero que está en un banco vigilado por la Superintendencia Financiera tiene seguro de depósitos. El de una cadena no tiene nada equivalente.

Llega el día del turno, no el día que lo necesitas. 

Si la urgencia aparece en el mes tres y tu turno es el nueve, tu dinero está ahí pero no es tuyo todavía. Esa es la razón por la que una cadena nunca puede hacer las veces de fondo de emergencia.

No deja rastro. Diez meses de cumplir puntualmente no construyen historial crediticio, porque nada de eso pasa por el sistema financiero. El día que necesites un crédito de vivienda, esa disciplina no existe para nadie más que para ti.

Cuándo sí conviene entrar

Vale la pena cuando se cumplen estas condiciones a la vez:

•           El destino es una meta con fecha: la matrícula, el viaje, la cuota inicial de algo. No la reserva para imprevistos.

•           Conoces a las personas y sabes cómo se comportan con la plata. No basta con que sean conocidas; importa que hayan cumplido antes.

•           Sabes quién organiza y cómo se registran los aportes.

•           El monto de la cuota cabe en tu presupuesto incluso en un mes flojo.

•           Tu turno está en la primera mitad, o aceptas conscientemente el costo de estar al final.

Cuándo no

•           Como fondo de emergencia. El dinero no está disponible cuando aparece la urgencia, que es justo para lo que existe un fondo.

•           Para pagar deudas caras. Mientras esperas tu turno, la tarjeta sigue corriendo intereses. Ahí el orden es otro.

•           Con gente que no conoces, o cuando no sabes quién responde si alguien falla.

•           Cuando la cuota te obliga a apretarte tanto que el primer mes difícil te saca.

Cómo quedarte con lo que sirve y soltar el riesgo

Lo valioso de la cadena se puede reproducir sin poner el dinero en manos de un grupo:

1.         Fija una fecha y un monto, como la cuota. El mismo día de cada mes, la misma cantidad, antes de gastar en cualquier otra cosa.

2.         Automatiza el traslado a una cuenta separada de la que usas a diario, en una entidad vigilada. La automatización hace el trabajo que en la cadena hace el grupo.

3.         Ponle un testigo. Cuéntale a alguien cuánto vas a ahorrar y para qué, y dale permiso de preguntarte. Ese es el ingrediente que la mayoría omite, y es el que de verdad sostiene el hábito.

4.         Hazlo difícil de deshacer. Una cuenta sin tarjeta débito, un producto con plazo, cualquier cosa que agregue fricción para sacar el dinero.

5.         Revisa cada mes que la cuota salió. Lo que no se mide se abandona sin darse cuenta.

Con eso tienes la fecha, el monto, la presión externa y la rigidez, que es todo lo que hacía funcionar la cadena, más el rendimiento y la protección que no tenía.

Y si de todos modos vas a entrar en una, entra con las condiciones de la lista de arriba y sabiendo qué estás pagando por la disciplina que te presta el grupo.

Este artículo ha sido elaborado con fines informativos y educativos. No constituye asesoría financiera personalizada. Se recomienda consultar con un asesor financiero para obtener asesoría personalizada sobre tu situación particular.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es una cadena de ahorro y cómo funciona?

Es un acuerdo entre un grupo de personas que aportan una cuota fija cada quincena o cada mes, y en cada turno uno de los participantes recibe todo lo recaudado, hasta que todos hayan recibido el suyo. También se le llama natillera, y en otros países tanda, pandero o cundina. Si diez personas aportan doscientos mil pesos mensuales, cada mes alguien se lleva dos millones y la ronda termina a los diez meses. El orden de los turnos se sortea, se negocia o lo define quien organiza. No participa ninguna entidad financiera: el acuerdo se sostiene sobre la palabra de los integrantes.

¿Es seguro ahorrar en una cadena?

Depende por completo de que todos cumplan, porque no hay contrato que ejecutar ni entidad a la cual reclamar. Si un integrante deja de aportar a mitad de la ronda, el recaudo deja de alcanzar y los turnos pendientes quedan en riesgo. El dinero guardado en una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera cuenta con seguro de depósitos; el de una cadena no tiene nada equivalente. A eso se suma que el dinero solo llega el día del turno, así que no sirve para cubrir imprevistos, y que cumplir puntualmente no construye historial crediticio.

¿Qué alternativa hay si me funciona la disciplina de la cadena?

Se puede reproducir lo que hace funcionar la cadena sin el riesgo. Define una fecha y un monto fijos, automatiza el traslado a una cuenta separada en una entidad vigilada, cuéntale a alguien cuánto vas a ahorrar y para qué, y elige un producto que sea difícil de deshacer, como uno con plazo o una cuenta sin tarjeta débito. La fecha, el monto, la presión externa y la rigidez son lo que sostenía el ahorro; con esta versión conservas todo eso y además recibes rendimiento y protección.